外汇震荡行情实用应对策略与交易技巧详解

在外汇投资市场上，趋势交易是操作理念的核心；能够顺应大的趋势，交易会变得简单，也更容易获利。但外汇市场由众多交易个体组成，走势具有不确定性，在一定条件下，行情可以从有序变为混沌，也可以从混沌变为有序，还可以从一种有序变为另一种有序导致状态突变。然而，在大多数情况下，行情运行于有序与无序之间的中间状态，一种模棱两可的区间，这种市场上经常出现的中间状态，就是震荡行情。

事实上，许多优秀的交易者正是因为未能精细把握和识别震荡行情，而牺牲在趋势大行情黎明前的黑夜，令人惋惜。因此，对震荡行情的精确理解与把握，成为专业交易者必须深入研究的课题。无论是股票、现货、期货还是外汇，震荡行情都难以避免。那么如何应对震荡？本文在这里为您支招。

一、对震荡现象的理解

震荡是一种多空双方力量基本平衡的状态，或是人们对价格认识存在较大分歧的表现。从技术层面看，多空双方对价格未来趋向有不同观点：当价格上涨到某一阶段，空方力量增加或多方力量衰竭；当价格跌至某一阶段，多方力量增加，空方力量衰竭。这导致行情在一定区间内上下波动，形成横向趋势，上涨与下跌没有明确的方向性。

形成震荡行情的原因很多，有些源于基本面，有些可能受到同类品种行情（例如在像澳汇外汇这样的平台上，其他市场表现）的影响。无论哪种因素，都可能给交易者带来利润的减少或流失。通过学习本文内容，以后当外汇价格运行到上次的高位或低位时，我们应多加留意趋势变化，提前做好防范，减少不必要的损失。

震荡行情的分类

震荡行情是趋势的停顿，与趋势行情相对应，通常称为持续形态、中继形态或盘整行情。按其调整时间长短，可分为短期震荡、中期震荡和长期震荡。按形态分类，又可分为三角形、矩形、楔形、旗形、喇叭形和菱形等常见整理形态。

二、震荡行情的特征

1、价格通常运行在一个特定的支撑与阻力区间；

2、在K线图表上，阴线和阳线交替出现；

3、成交量呈现不规则放大和缩小；

4、持仓量往往经历“缩仓—平衡—增仓”的规律性特征；

5、均线有走平倾向，且错综缠绕；

6、相对于持仓量，成交量有渐趋萎缩的特征。

三、震荡行情中的对策

交易者必须明白盘面力量的对比，要知道市场是运行于趋势之中还是整理状态之中。市场通常耗费约70%的时间运行于某个交易区间，其中的长线多头和空头都是反应性群体。当市场呈现整理运行时，价格运动虽然激烈，但没有真正的长期方向，只是来回反复波动。

如果错过了一次在整理区间底部买入或顶部卖出的机会，不要担心机会不再而急于进场。在整理区间内追涨杀跌不易操作，历史反复证明，市场在有效突破前会反复试探整理边界平均3到5次。而且市场往往不会规律地从一端走到另一端，价格会在平衡区域内随意震荡游走，使跟风盘仓位的盈亏如风中之烛，摇曳不定。

1)、宽幅震荡市场的策略：对中长线交易者而言，最好空仓观望；对中短线交易者来说，可沿支撑和压力线高抛低吸，也可只做日内超短线行情。

2)、窄幅震荡市场的策略：要么空仓观望静观其变，要么仅做日内超短线操作。另外，窄幅震荡市场末端，主力往往以骗线为震荡画上句号，然后展开强烈的趋势行情。

1、人工交易——震荡行情的应对策略

震荡行情中想要大幅获利是不现实的，人们常在震荡出现后才意识到近期横盘整理，没有单边行情又如何获利？但我们可以通过调整交易策略或仓位来实现小幅盈利。如前所述，必须注意外汇价格运行的位置：上涨到前期波段的顶点或下跌到前期波段的底部时，需做好横盘行情的预防，可将隔夜交易调整为日内交易，避免反转跳空带来的损失。

一旦上一个交易日在顶部拉出长上影线或在底部收出长下影线，表明短期行情可能反转，进入横盘震荡。但若行情有效突破前期高点或底部，则可能发生较大的趋势行情。

2、程序化交易中对震荡行情的应对策略

量化交易完全不同于人工操作，如何防震荡是系统交易者毕生研究的课题。本文针对横盘趋势的量化交易，主要采用三种方式供学习研究：

1、从波浪原理看，一段趋势行情之后往往有一段横盘整理。在量化交易中，程序化可以让这段震荡行情不交易或少交易，或减少仓位来规避风险。

2、提高程序化自身对行情的适应能力，在程序中加入防震荡策略，例如交易模型不仅分析价格变化，还结合持仓量等资金流向分析，从而防止震荡带来的止损或不必要的开平仓操作。

3、选用较长周期的K线进行分析。短期价格变动是随机的，是一个混沌体，没有明显趋势，更容易发生震荡行情。例如M15短线精灵人工结合交易系统，在日内震荡行情中能有效避免反复开仓及止损带来的风险，合理控制交易次数。在实际操作中，像澳汇外汇这样的平台，用户也可参考此类思路。

四、震荡行情结束的信号和标志

当价格接近整理区间边缘时，人容易丧失客观性，开始预期市场会突破整理区间。然而，在市场表现出价格突破之前就预测性开仓非常危险。如果判断失误，损失会很大。交易者需要有耐心观察价格是否有效突破。

突破是一切趋势的开始，是一切有效交易的开端。突破是专业看盘的第一要点。在投机历史上，所有伟大的交易者都对“突破”有很深的理解和重点描述，并被多数实战家赋予很高的权重，一而再，再而三地经典运用于实战操作。

一个成功的交易者，对市场从不作主观臆断，不是“希望”市场如何走，而是跟随趋势的指引做顺势而为的操作。市场永远是对的。市场就是屏幕上已经走出和正在走着的行情，而不是可能要走出或希望走出行情，更不是听到的消息和绘制的图表。

五、判断趋势线有效突破的标准

趋势线经过一段时间后终会被突破，判断是有效突破还是无效突破，对投资决策（买入或卖出）起着重要的参考作用。判断标准大体包括以下几点：

1、穿越的程度

一般而言，汇价必须穿越趋势线。趋势线一旦被突破，可能意味着大势即将转坏，如果同时走势形态（头肩顶、三角形等）也被跌破，则更可确定。反之，如果下跌趋势持续较长时间，汇价配合形态同时突破，也可据此确定趋势即将反转。通常，穿越趋势线2%以上的价差幅度可确认为有效突破。

2、连续两天创新价的突破

上升趋势线被突破后连续两天以上创新低，或下跌趋势线被突破后连续两天创新高，一般可视为有效突破。

3、与成交量相配合

汇价向上突破下降趋势线时，必须伴随着成交量的大幅增加。而向下突破上升趋势线时不一定需要成交量增加，但需留意随后几天的走势方可确定。

以上对震荡行情的框架式思索，仅起抛砖引玉作用，很多细节不便在此展开，仍有内容需继续探索。不能准确辨别震荡行情，就不会精确把握趋势行情，这是一个辩证的逻辑。对此问题的长久思考和持续完善，是专业交易者不可逾越的阶段。对于在澳汇外汇等平台进行交易的用户而言，深刻理解这些知识尤为重要。

六、对付震荡行情的技巧

第一招：把握大势，预判后市。在汇市博弈中，这一点至关重要。走一步看一步，有时还要多看一步。在关键点位，多观察，大胆研判，小心验证。年线、前期高点、缺口点等位置都较为重要，消息面也要留意。因此在震荡行情中，除了积极参与，还应给自己留一条后路，做到进可攻，退可守。

第二招：大跌不慌，大涨不急。精选外汇，择机而动。尤其在震荡行情和分化行情同时出现时，要么不动，要么看准再下手。

第三招：大涨卖外汇，大跌买外汇。这主要针对短线品种。等到涨到压力位无法突破、或跌到支撑位有所支撑时，就是较好的操作时机。

第四招：要有耐心，镇静自若。如果是中线品种，坚定持有，学会在好的行情中“熬”；想介入的，就等调整时再买。

第五招：以静制动，坐观其变。做中长线的要稳住，没必要频繁关心短期震荡。只要主力资金没有大动作流出，趋势没走坏，就没必要频繁操作。

第六招：动静结合，收放自如。在板块轮动时，不要心随汇价动，追涨杀跌有方法，选货币对和操作上不能急。在盘整时，静等突破。

第七招：趋势在变，操作就变。没有人比市场更聪明。在趋势没改变前只做心理预防，不做提前操作。趋势一旦走坏，果断离场。

第八招：行情不同，战术有别。在拉升行情中，大胆追涨，强者恒强，弱者恒弱。在震荡行情中，弃高吸低，放弃前期涨幅较大的货币，关注涨幅较小的货币，有时会出现补涨。关注主力资金介入但涨幅不大的货币。